Ifrs Fx Optionen

Internationale Rechnungslegungsstandards - IFRS BREAKING DOWN Internationale Rechnungslegungsstandards - IFRS IFRS dient der Sicherung von Stabilität und Transparenz in der gesamten Finanzwelt. Dies ermöglicht Unternehmen und Privatanlegern, fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen, da sie genau sehen können, was mit einem Unternehmen geschehen ist, in das sie investieren möchten. IFRS sind Standard in vielen Teilen der Welt, einschließlich der Europäischen Union und vielen Ländern in Asien und Südamerika, aber nicht in den Vereinigten Staaten. Die Securities and Exchange Commission (SEC) ist dabei, zu entscheiden, ob sie die Standards in Amerika annehmen oder nicht. Länder, die am meisten von den Standards profitieren sind diejenigen, die viel internationales Geschäft zu tun und zu investieren. Die Befürworter deuten darauf hin, dass eine globale Verabschiedung von IFRS Kosteneinsparungen bei alternativen Vergleichskosten und Einzeluntersuchungen einsparen würde, während Informationen auch freier fließen könnten. IFRS werden manchmal mit den International Accounting Standards (IAS) verwechselt. Welche die älteren Standards sind, die IFRS ersetzt. IAS wurden von 1973 bis 2000 ausgegeben. Ebenso hat das International Accounting Standards Board (IASB) das International Accounting Standards Committee (IASC) im Jahr 2001 ersetzt. Standard IFRS Anforderungen IFRS decken eine breite Palette von Rechnungslegungsaktivitäten ab. Es gibt bestimmte Aspekte der Geschäftspraxis, für die IFRS verbindliche Regeln festlegt. Bilanz: Dies wird auch als Bilanz ausgewiesen. IFRS beeinflussen die Art und Weise, wie die Bestandteile einer Bilanz ausgewiesen werden. Gesamtergebnisrechnung. Dies kann in Form einer einzigen Erklärung erfolgen, oder sie kann in eine Gewinn - und Verlustrechnung und eine Aufstellung über sonstige Erträge, einschließlich Sachanlagen, aufgeteilt werden. Entwicklung des Eigenkapitals. Auch bekannt als eine Gewinn - und Verlustrechnung, dokumentiert dies die Unternehmen Veränderung in Ergebnis oder Gewinn für die gegebene Periode. Mittelflussrechnung. Dieser Bericht fasst die Unternehmen finanziellen Transaktionen in der angegebenen Periode, trennt den Cashflow in Operations, Investing und Finanzierung. Zusätzlich zu diesen grundlegenden Berichten muss ein Unternehmen auch eine Zusammenfassung seiner Rechnungslegungsgrundsätze angeben. Der vollständige Bericht wird häufig neben dem vorherigen Bericht gesehen, um die Veränderungen in der Gewinn - und Verlustrechnung zu zeigen. Ein Mutterunternehmen muss für jede Tochtergesellschaft separate Kontenberichte erstellen. IFRS vs. American Standards Es bestehen Unterschiede zwischen IFRS und anderen Ländern, die allgemein anerkannte Rechnungslegungsstandards (GAAP) betreffen, die sich auf die Berechnung eines Finanzkennzahlens auswirken. Beispielsweise sind die IFRS nicht so streng bei der Erfassung von Umsätzen und erlauben es Unternehmen, früher Einnahmen zu erzielen, so dass eine Bilanz unter diesem System einen höheren Ertragsstrom aufweisen könnte. IFRS haben auch unterschiedliche Anforderungen an Aufwendungen, zum Beispiel, wenn ein Unternehmen Geld für die Entwicklung oder eine Investition für die Zukunft ausgibt, muss es nicht unbedingt als Aufwand erfasst werden (es kann kapitalisiert werden). Ein weiterer Unterschied zwischen IFRS und GAAP ist die Festlegung der Art und Weise, wie Inventur bilanziert wird. Es gibt zwei Möglichkeiten, dies zu verfolgen, zuerst in der ersten (FIFO) und letzte in der ersten Runde (LIFO). FIFO bedeutet, dass das jüngste Inventar bleibt unverkauft, bis älteren Lagerbestand verkauft wird LIFO bedeutet, dass die jüngste Inventur ist die erste verkauft werden. IFRS verbietet LIFO, während amerikanische Standards und andere erlauben den Teilnehmern, frei zu verwenden. Geschichte der IFRS IFRS stammt aus der Europäischen Union, mit der Absicht, die Geschäfte und Konten auf dem ganzen Kontinent zugänglich zu machen. Die Idee verbreitete sich schnell weltweit, da eine gemeinsame Sprache eine größere Kommunikation weltweit erlaubte. Obwohl nur ein Teil der Welt IFRS verwendet, sind die teilnehmenden Länder auf der ganzen Welt verbreitet und nicht auf eine geografische Region beschränkt. Die Vereinigten Staaten haben noch keine IFRS verabschiedet, wie viele die amerikanischen GAAP. Wie der Goldstandard jedoch, da IFRS mehr eine globale Norm wird, kann sich diese Änderung ändern, wenn die SEC entscheidet, dass IFRS für amerikanische Anlagepraktiken geeignet sind. Derzeit verwenden etwa 120 Länder in irgendeiner Weise IFRS und 90 davon verlangen sie und entsprechen voll und ganz den IFRS-Vorschriften. IFRS werden von der IFRS-Stiftung geführt. Ziel der IFRS-Stiftung ist es, den Finanzmärkten weltweit Transparenz, Rechenschaftspflicht und Effizienz zu vermitteln. Nicht nur die IFRS-Stiftung liefert und überwacht diese Standards, sondern bietet auch Anregungen und Ratschläge für diejenigen, die von den Praxisleitlinien abweichen. Die offizielle IFRS-Website enthält weitere Informationen über die Regeln und die Geschichte des IFRS. Ziel der IFRS ist es, internationale Vergleiche so einfach wie möglich zu machen. Dies ist schwierig, da jedes Land zu einem großen Teil seine eigenen Regeln hat. Zum Beispiel unterscheiden sich US-GAAP von kanadischen GAAP. Das Synchronisieren von Rechnungslegungsstandards auf der ganzen Welt ist ein fortlaufender Prozess in der internationalen Rechnungslegung. Eine Absicherung mit FX - oder Rohstoffoptionen, da das Sicherungsinstrument je nach abgesichertem Risiko entweder als Fair Value oder Cashflow-Hedge behandelt werden könnte. Das Exposure im Rahmen eines Fair Value - und Cashflow-Hedges unterscheidet sich insofern, als ein Fair Value-Risiko besteht, wenn sich der beizulegende Zeitwert sowohl für eine anerkannte Vermögensfähigkeit als auch für eine nicht bilanzierte feste Verpflichtung ändern kann und ein Cashflow-Risiko besteht, wenn sich künftige Cashflows auswirken könnten Einkommen kann sich ändern. Wenn es sich zum Beispiel um eine bereits anerkannte Forderung in einer Fremdwährung handelt, wäre es ein Fair Value Hedge. Im Gegenteil, wenn das abgesicherte Risiko einer Variabilität in erwarteten zukünftigen Zahlungsströmen ausgesetzt ist, die einem bestimmten FX-Kurs oder Rohstoffpreis zuzurechnen sind, wäre die Absicherung als Cashflow-Hedge zu klassifizieren. Die Bilanzierungsmethode für Fair Value und Cash Flow Hedge ist anders. In der Praxis gibt es mehr Cashflow-Hedges mit Optionen, und der Rest dieses technischen Überblicks wird sich auf weitere Diskussionen konzentrieren. Eine kritische Anforderung, bevor ein Hedge Accounting angewendet werden kann, ist die Analyse, die die Bewertung der Hedge-Effektivität unterstützt. Bei Cashflow-Absicherungen wird in der Regel die Hypothetische Derivatmethode angewandt, bei der die Effektivität durch Vergleich der Veränderung des Sicherungsinstruments und der Änderung eines vollkommen effektiven hypothetischen Derivats berechnet wird. FAS 133 spezifiziert die Bedingungen, die das hypothetische Derivat wie folgt erfüllen sollte: Die kritischen Konditionen des hypothetischen (wie Nominalbetrags, Basiswertes und Fälligkeitsdatums etc.) stimmen vollständig mit den zugehörigen Begriffen der abgesicherten prognostizierten Transaktion überein Der Streik der Hedgingoption Entspricht dem festgelegten Wert, der über das Eigenkapital hinausgeht. Die hypothetischen Zuflüsse (Abflüsse) standen bei ihrer Endfälligkeit vollumfänglich mit der Änderung der abgesicherten Transaktionen im Cashflow für das abgesicherte Risiko in Einklang. Das Hypothetische kann nur einmal ausgeübt werden Date Bei der Bewertung einer Option ist es praktisch, sie in den intrinsischen Wert und Zeitwert aufzuteilen. Der intrinsische Wert einer FX - oder Rohstoffoption kann entweder mit dem Kassakurs oder der Forward Rate berechnet werden, und der Zeitwert ist nur irgendein Wert der Option außer seinem intrinsischen Wert. Für Cash Flow Hedges mit Optionen bietet US GAAP mehr Flexibilität als IFRS. IFRS verlangt, dass der innere Wert vom Zeitwert einer Option getrennt wird und nur der intrinsische Wert in die Hedge-Beziehung aufgenommen wird. Diese Anforderung bedeutet, dass die Effektivität auf der Grundlage von Änderungen der Optionen als intrinsischer Wert beurteilt wird (entweder vor Ort oder vorwärts intrinsischer Wert verwendet werden). Auf der anderen Seite erlaubt US-GAAP einem Unternehmen die Wahl zwischen der Beurteilung der Effektivität auf der Grundlage der Gesamtveränderungen des Optionswerts (einschließlich des Zeitwerts) und der Bewertung der Effektivität auf der Basis von Änderungen des inneren Wertes (ohne Zeitwert) Von verschiedenen Werten, auf die sich die Bewertung der Effektivität stützen kann, würde der Jahresabschluss anders aussehen. Wenn der Zeitwert aus der Hedge-Beziehung ausgeschlossen wird, basiert die Bewertung der Effektivität nur auf Änderungen des inneren Wertes, die Veränderung des Zeitwertes wird in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst und führt zu einer erhöhten Ertragsvolatilität. Sowohl IFRS als auch US GAAP erlauben die Benennung einer Kaufoption oder einer Kombination von Kaufoptionen als Sicherungsinstrument. Eine schriftliche Option kann kein Sicherungsinstrument sein, es sei denn, sie wird als Ausgleich für eine Kaufoption ausgewiesen und unter den folgenden Voraussetzungen erfüllt: Es wird keine Nettoprämie entweder zu Beginn oder über die Laufzeit der Optionen erhalten Bedingungen der schriftlichen Option und der erworbenen Option sind die gleichen (Basiswert, Währung, Laufzeit, etc.) Nominalbetrag der schriftlichen Option ist nicht größer als fiktive Menge der erworbenen Option Disclaimer Ihre Nutzung der Informationen in diesem Artikel ist auf eigene Gefahr. Die Informationen in diesem Artikel werden auf einer Grundlage und ohne jegliche Darstellung, Verpflichtung oder Gewährleistung von FINCAD jeglicher Art, ob ausdrücklich oder impliziert zur Verfügung gestellt. Wir hoffen, dass diese Informationen Ihnen behilflich sein werden, aber sie sollten nicht als Ersatz für Ihre eigene unabhängige Forschung verwendet oder verliehen werden. Für weitere Informationen oder eine maßgeschneiderte Demonstration der neuesten Version der FINCAD Analytics Suite wenden Sie sich an einen FINCAD Repräsentanten. Diese Website verwendet Cookies, um Ihnen einen reaktionsfähigeren und personalisierten Service zu bieten. Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit der Benutzung unserer Cookies einverstanden. Bitte lesen Sie unseren Cookie Hinweis für weitere Informationen über die Cookies, die wir verwenden und wie zu löschen oder zu blockieren. Die volle Funktionalität unserer Website wird in Ihrer Browser-Version nicht unterstützt, oder Sie haben möglicherweise den Kompatibilitätsmodus ausgewählt. Deaktivieren Sie den Kompatibilitätsmodus, aktualisieren Sie Ihren Browser auf mindestens Internet Explorer 9 oder versuchen Sie es mit einem anderen Browser wie Google Chrome oder Mozilla Firefox. IFRS 9 Finanzinstrumente Quick Article Links IFRS 9 Finanzinstrumente, die am 24. Juli 2014 veröffentlicht wurden, sind die IASBs, die IAS 39 Finanzinstrumente: Anerkennung und Bewertung ersetzen. Der Standard enthält Anforderungen an die Erfassung und Bewertung, die Wertminderung, die Ausbuchung und die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen. Der IASB schloss sein Projekt ab, um IAS 39 phasenweise zu ersetzen. Die im Jahr 2014 ausgegebene Fassung des IFRS 9 ersetzt alle früheren Fassungen und ist verpflichtend für Perioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen, wobei eine vorzeitige Annahme zulässig ist (vorbehaltlich der Anerkennung der lokalen Anerkennung). Für einen begrenzten Zeitraum können frühere Versionen von IFRS 9 frühzeitig verabschiedet werden, wenn dies nicht bereits erfolgt ist, sofern das maßgebliche Erstzeichnungsdatum vor dem 1. Februar 2015 liegt. IFRS 9 ersetzt nicht die Anforderungen an das Portfolio-Fair Value Hedge Accounting für das Zinsänderungsrisiko ( Häufig als Makro-Hedge-Accounting-Anforderungen bezeichnet), da diese Phase des Projekts aufgrund der längerfristigen Natur des Makro-Hedging-Projekts, das sich derzeit in der Diskussionsphase des fälligen Prozesses befindet, vom IFRS 9-Projekt getrennt wurde. Im April 2014 veröffentlichte das IASB ein Diskussionspapier für das dynamische Risikomanagement: ein Portfolio-Neubewertungsansatz für Makrohedging. Infolgedessen gilt weiterhin die Ausnahme von IAS 39 für eine Fair Value Hedge eines Zinsrisikos eines Portfolios von finanziellen Vermögenswerten oder finanziellen Verbindlichkeiten. Entstehungsgeschichte des IFRS 9 Exposure Draft ED20097 Finanzinstrumente: Klassifizierung und Bewertung veröffentlicht Kommentar-Frist 14. September 2009 IFRS 9 Ausgegebene Finanzinstrumente für die Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten Ursprüngliches Inkraftsetzungstermin 1. Januar 2013, später entfernt Exposure Draft ED20104 Fair Value Option für Finanzverbindlichkeiten Veröffentlicht Kommentierungsfrist 16. Juli 2010 IFRS 9 Finanzinstrumente neu aufgelegt mit neuen Anforderungen an die Bilanzierung von finanziellen Verbindlichkeiten und Übertragung der Voraussetzungen für die Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten aus IAS 39 Anfangsdatum 1. Januar 2013, später entfernt ED20113 Änderungen von IFRS 9 (2009) und IFRS 9 (2010): Obligatorisches Wirksamkeitsdatum veröffentlicht, in dem vorgeschlagen wird, den zwingenden Wirksamkeitszeitpunkt von IFRS 9 vom 1. Januar 2013 bis zum 1. Januar 2015 anzupassen. Anmeldeschluss 21. Oktober 2011 Datum des verpflichtenden Datums und Übergangsveränderungen (Änderungen von IFRS 9 und IFRS 7) veröffentlicht Das Datum des Inkrafttretens von IFRS 9 auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2015 beginnen (im Jahr 2013 entfernt), wurde geändert und die Entlastung aus der Bereinigung von Vergleichsperioden und den damit verbundenen Angaben in IFRS 7 Exposure Draft ED20124 Classification and Measurement: Limited geändert Abänderung zu IFRS 9 (vorgeschlagene Änderungen zu IFRS 9 (2010)) veröffentlicht Kommentartermin 28. März 2013 IASB veröffentlicht IFRS 9 Finanzinstrumente (Hedge Accounting und Änderungen zu IFRS 9, IFRS 7 und IAS 39) zur Änderung von IFRS 9 bis: Hedge Accounting Modell erlauben eine frühzeitige Verpflichtung zur Vorlage von Fair Value - Änderungen aufgrund eigener Kredite bei erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Verbindlichkeiten, die in den sonstigen Erträgen ausgewiesen werden sollen und den 1. Januar 2015 ab dem Datum des Inkrafttretens entfernen IFRS 9 (2009) und IFRS 9 (2010) IASB-Themen IFRS 9 Finanzinstrumente IFRS 9 (2014) wurde als vollständiger Standard einschließlich der zuvor erteilten Anforderungen und der zusätzlichen Änderungen zur Einführung eines neuen erwarteten Verlust - Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten. Dieser Änderungsantrag schließt das Projekt der IASB-Finanzinstrumente ab und der Standard ist für Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen, wobei eine vorzeitige Anwendung zulässig ist (vorbehaltlich der Anerkennung der lokalen Anerkennung). IASB erlässt Anwendung von IFRS 9 Finanzinstrumente mit IFRS 4 Versicherungsverträge (Änderungen zu IFRS 4), um Bedenken hinsichtlich der verschiedenen effektiven Daten von IFRS 9 und der neuen Versicherungsvertragsnorm zu behandeln. Ein Unternehmen, das sich dafür entscheidet, den Overlay-Ansatz rückwirkend auf qualifizierte finanzielle Vermögenswerte anzuwenden Wenn es erstmals IFRS 9 anwendet. Ein Unternehmen, das sich für die Anwendung des Deferrationsansatzes entscheidet, trifft dies für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen, zu. Entsprechende Interpretationen Zugehörige Projekte Zusammenfassung des IFRS 9 Die stufenweise Fertigstellung von IFRS 9 Am 12. November 2009 hat das IASB veröffentlicht IFRS 9 Finanzinstrumente als erster Schritt in ihrem Projekt als Ersatz für IAS 39 Finanzinstrumente: Anerkennung und Bewertung. IFRS 9 hat neue Anforderungen für die Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten eingeführt, die ab dem 1. Januar 2013 angewendet werden mussten, wobei eine vorzeitige Anwendung zulässig war. Klicken Sie für IASB Pressemitteilung (PDF 101k). Am 28. Oktober 2010 hat das IASB IFRS 9 neu aufgelegt und neue Anforderungen an die Bilanzierung von finanziellen Verbindlichkeiten aufgenommen und die Voraussetzungen für die Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten aus IAS 39 übernommen. Klicken Sie für IASB Pressemitteilung (PDF 33k). Am 16. Dezember 2011 veröffentlichte das IASB verbindliche Wirksamkeitsdaten und Übergangsangaben (Änderungen zu IFRS 9 und IFRS 7). Die das Inkrafttreten des IFRS 9 auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2015 beginnen, geändert hat und die Entlastung von der Neufestsetzung der Vergleichsperioden und der damit verbundenen Angaben in IFRS 7 geändert hat. Am 19. November 2013 hat das IASB den IFRS 9 Finanzinstrumente (Hedge Accounting) veröffentlicht Und Änderungen von IFRS 9, IFRS 7 und IAS 39) zur Änderung von IFRS 9 unter Einbeziehung des neuen allgemeinen Hedge Accounting-Modells erlauben die vorzeitige Anwendung von Fair Value-Änderungen aufgrund von Eigenkrediten für erfolgswirksam zum Fair Value bewertete Verbindlichkeiten Den 1. Januar 2015 wirksam werden. Am 24. Juli 2014 hat das IASB die endgültige Fassung von IFRS 9 mit einem neuen erwarteten Verlust - wertminderungsmodell und der Einführung von beschränkten Änderungen der Klassifizierungs - und Bewertungsvorschriften für finanzielle Vermögenswerte veröffentlicht. Diese Version ersetzt alle früheren Versionen und ist verpflichtend für Perioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen, wobei eine vorzeitige Anwendung zulässig ist (vorbehaltlich der Anerkennung der lokalen Anerkennung). Für einen begrenzten Zeitraum können frühere Versionen von IFRS 9 frühzeitig verabschiedet werden, wenn dies nicht bereits erfolgt ist, sofern das maßgebliche Erstausstellungsdatum vor dem 1. Februar 2015 liegt. IFRS 9 Überblick über die Erstbewertung von Finanzinstrumenten Alle Finanzinstrumente werden zunächst zum beizulegenden Zeitwert bewertet Plus oder minus, bei finanziellen Vermögenswerten oder finanziellen Verbindlichkeiten, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, Transaktionskosten. IFRS 9, Ziffer 5.1.1 Folgebewertung von finanziellen Vermögenswerten IFRS 9 teilt alle finanziellen Vermögenswerte, die derzeit in den Anwendungsbereich von IAS 39 fallen, in zwei Klassifikationen auf, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden und die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Soweit Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden Gewinne oder Verluste vollständig erfolgswirksam (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, FVTPL) oder erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst. Für Schuldinstrumente ist die FVTOCI-Klassifizierung für bestimmte Vermögenswerte zwingend erforderlich, es sei denn, die Fair Value Option wird gewählt. Für die Beteiligung ist die FVTOCI-Klassifikation eine Wahl. Darüber hinaus sind die Anforderungen an die Umgliederung der im sonstigen Ergebnis erfassten Gewinne oder Verluste für Schuldinstrumente und Beteiligungen unterschiedlich. Die Klassifizierung eines finanziellen Vermögenswertes erfolgt zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung, dh wenn das Unternehmen Vertragspartner der vertraglichen Bestimmungen des Instruments wird. IFRS 9, Absatz 4.1.1 Sind bestimmte Voraussetzungen erfüllt, kann die Klassifizierung eines Vermögenswertes nachträglich neu klassifiziert werden. Schuldtitel Ein Schuldinstrument, das die beiden folgenden Bedingungen erfüllt, muss zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden (ohne Abschreibungen auf Wertminderung), es sei denn, der Vermögenswert ist bei der FVTPL im Rahmen der Fair Value Option (siehe unten) designiert: IFRS 9, Absatz 4.1.2 Geschäftsmodelltest: Ziel des Unternehmensmodells ist es, die finanziellen Vermögenswerte zur Erfassung der vertraglichen Cashflows zu halten (anstatt das Instrument vor der vertraglichen Fälligkeit zu verkaufen, um die Fair-Value-Änderungen zu realisieren). Cashflow-Kenngrößenprüfung: Die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswerts führen zu festgelegten Terminen zu Cashflows, bei denen es sich ausschließlich um Kapitalbeträge und Zinsen auf den ausstehenden Kapitalbetrag handelt. Ein Schuldinstrument, das die beiden folgenden Bedingungen erfüllt, muss am FVTOCI bewertet werden, es sei denn, der Vermögenswert ist bei der FVTPL unter der Fair Value Option (siehe unten) designiert: IFRS 9, Absatz 4.1.2A Geschäftsmodelltest: Der finanzielle Vermögenswert wird innerhalb eines Unternehmens gehalten Deren Ziel sowohl durch die Erhebung vertraglicher Cashflows als auch durch den Verkauf von Finanzanlagen erreicht wird. Cashflow-Kenngrößenprüfung: Die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswerts führen zu festgelegten Terminen zu Cashflows, bei denen es sich ausschließlich um Kapitalbeträge und Zinsen auf den ausstehenden Kapitalbetrag handelt. Alle anderen Schuldinstrumente sind erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) zu bewerten. IFRS 9, Absatz 4.1.4 Fair Value Option Auch wenn ein Instrument die beiden zu fortgeführten Anschaffungskosten oder FVTOCI zu messenden Anforderungen erfüllt, enthält IFRS 9 die Möglichkeit, bei Erstbewertung einen finanziellen Vermögenswert zu bestimmen, der an der FVTPL gemessen wird Oder eine wesentliche Verminderung der Ermessens - oder Erkennungsinkonsistenz (die manchmal auch als Buchhaltungsfehlanpassung bezeichnet wird), die ansonsten aus der Bewertung von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten oder der Erfassung der Gewinne und Verluste auf ihnen resultieren würde. IFRS 9, Ziffer 4.1.5 Eigenkapitalinstrumente Alle Beteiligungen im Sinne von IFRS 9 sind in der Bilanz mit ihrem beizulegenden Zeitwert zu bewerten, wobei Wertänderungen erfolgswirksam erfasst werden, mit Ausnahme derjenigen Beteiligungen, für die das Unternehmen verfügt Wertansätze im sonstigen Ergebnis ausgewiesen. Es gibt keine Kostenausnahme für nicht quotierte Aktien. Other Comprehensive Income Option Wenn eine Beteiligung nicht zu Handelszwecken gehalten wird, kann eine Einheit bei der erstmaligen Erfassung eine unwiderrufliche Wahl treffen, um sie bei FVTOCI zu bewerten, wobei nur Dividendenerträge erfolgswirksam erfasst werden. IFRS 9, Absatz 5.7.5 Bewertungsrichtlinien Trotz des beizulegenden Zeitwertes für alle Beteiligungen enthält IFRS 9 Anhaltspunkte dafür, wann die Anschaffungskosten die beste Schätzung des beizulegenden Zeitwertes sein können und auch nicht den beizulegenden Zeitwert darstellen können. Nachfolgende Bewertung finanzieller Verbindlichkeiten IFRS 9 ändert nicht das Grundrechnungsmodell für finanzielle Verbindlichkeiten gemäß IAS 39. Es bestehen weiterhin zwei Bewertungskategorien: FVTPL und fortgeführte Anschaffungskosten. Finanzielle Verbindlichkeiten, die zu Handelszwecken gehalten werden, werden bei der FVTPL bewertet, und alle anderen finanziellen Verbindlichkeiten werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, sofern die Fair Value Option nicht angewandt wird. IFRS 9, Ziffer 4.2.1 Fair Value Option IFRS 9 enthält eine Option zur Benennung einer finanziellen Verbindlichkeit, wie sie bei FVTPL gemessen wird, wenn IFRS 9, Absatz 4.2.2: eine Messwert - oder Erkennungsinkonsistenz eliminiert oder erheblich reduziert wird (manchmal auch als " Die ansonsten aus der Bewertung von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten oder der Erfassung der Gewinne und Verluste auf den verschiedenen Basiswerten entstehen oder die Verbindlichkeit ein Teil oder eine Gruppe von finanziellen Verbindlichkeiten oder finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten ist, die verwaltet wird und deren Wertentwicklung bewertet wird Eine Fair Value-Basis, in Übereinstimmung mit einer dokumentierten Risikomanagement - oder Anlagestrategie, und Informationen über die Gruppe werden intern auf dieser Basis an die Einheiten der Key-Management-Personal zur Verfügung gestellt. Eine finanzielle Verbindlichkeit, die keines dieser Kriterien erfüllt, kann an der FVTPL weiterhin als angesetzt bewertet werden, wenn sie ein oder mehrere eingebettete Derivate enthält, die die Zahlungsströme der Verbindlichkeit ausreichend modifizieren und nicht eindeutig eng miteinander verknüpft sind. IFRS 9, Absatz 4.3.5 Nach IFRS 9 werden Gewinne und Verluste aus finanziellen Verbindlichkeiten, die als FVTPL bezeichnet werden, in den Betrag der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts aufgeteilt, der auf Änderungen des Kreditrisikos der Verbindlichkeit zurückzuführen ist, die im sonstigen Ergebnis ausgewiesen werden Betrag in der Gewinn - und Verlustrechnung dargestellt. Die neue Guidance ermöglicht die Erfassung der vollen Veränderung des beizulegenden Zeitwerts im Ergebnis nur dann, wenn die Darstellung der Änderungen des Kreditrisikos im sonstigen Ergebnis eine erfolgswirksame Bilanzierung oder Vergrößerung des Bilanzansatzes zur Folge hätte. Diese Bestimmung erfolgt bei der erstmaligen Erkennung und wird nicht neu bewertet. IFRS 9, Ziffern 5.7.7-5.7.8 Die im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen Beträge werden nachträglich nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert. Das Unternehmen darf den kumulierten Gewinn oder Verlust nur im Eigenkapital übertragen. Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten Die grundlegende Prämisse für das Ausbuchungsmodell in IFRS 9 (übertragen von IAS 39) besteht darin, zu bestimmen, ob es sich bei dem betrachteten Vermögenswert um eine Ausbuchung bei IFRS 9, Absatz 3.2.2 um einen Vermögenswert oder um spezifische Cashflows handelt Aus einem Vermögenswert (oder einer Gruppe ähnlicher finanzieller Vermögenswerte) oder einem voll anteiligen (anteiligen) Anteil der Cashflows aus einem Vermögenswert (oder einer Gruppe ähnlicher finanzieller Vermögenswerte). Oder eines voll anteiligen (anteiligen) Anteils spezifisch ausgewiesener Zahlungsströme aus einem finanziellen Vermögenswert (oder einer Gruppe ähnlicher finanzieller Vermögenswerte). Sobald der betreffende Vermögenswert für eine Ausbuchung bestimmt ist, wird eine Bewertung vorgenommen, ob der Vermögenswert übertragen wurde , Und wenn ja, ob die Übertragung dieses Vermögenswertes nachträglich zur Ausbuchung berechtigt ist. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0073: EN: HTML Ein Vermögenswert wird übertragen, wenn das Unternehmen die vertraglichen Rechte auf den Erhalt der Zahlungsströme übertragen hat oder das Unternehmen die vertraglichen Rechte auf den Erhalt der Zahlungsströme aus dem Vermögenswert behalten hat, aber eine vertragliche Verpflichtung übernommen hat, Vereinbarung, die die folgenden drei Bedingungen erfüllt: IFRS 9, Absätze 3.2.4-3.2.5 Das Unternehmen hat keine Verpflichtung, Beträge an den eventuellen Empfänger zu zahlen, es sei denn, es sammelt gleichwertige Beträge auf dem ursprünglichen Vermögenswert, das es dem Unternehmen verboten ist, das Original zu verkaufen oder zu verpfänden (Außer als Sicherheit für den eventuellen Empfänger), hat das Unternehmen eine Verpflichtung, diese Zahlungsströme ohne wesentliche Verzögerung zu überweisen. Sobald ein Unternehmen festgestellt hat, dass das Vermögen übertragen worden ist, bestimmt es dann, ob es im Wesentlichen alle übertragen hat Risiken und Chancen des Eigentums an dem Vermögenswert. Wenn im Wesentlichen alle Risiken und Chancen übertragen wurden, wird der Vermögenswert ausgebucht. Sofern im Wesentlichen alle Risiken und Chancen eingetreten sind, ist eine Ausbuchung des Vermögenswertes ausgeschlossen. IFRS 9 Absätze 3.2.6 (a) - (b) Hat das Unternehmen im Wesentlichen alle Risiken und Chancen des Vermögenswertes nicht beibehalten oder übertragen, muss das Unternehmen prüfen, ob es die Kontrolle über den Vermögenswert aufgegeben hat oder nicht. Wenn das Unternehmen den Vermögenswert nicht kontrolliert, ist die Ausbuchung jedoch angemessen, wenn das Unternehmen jedoch die Kontrolle über den Vermögenswert behalten hat, so dass das Unternehmen den Vermögenswert weiterhin in dem Umfang erkennt, in dem er eine fortgesetzte Beteiligung am Vermögenswert hat. IFRS 9, Absatz 3.2.6 (c) Diese verschiedenen Ausbuchungsschritte sind im Entscheidungsbaum in B3.2.1 zusammengefasst. Ausbuchung finanzieller Verbindlichkeiten Eine finanzielle Verbindlichkeit ist nur dann aus der Bilanz zu entfernen, wenn sie erloschen ist, dh wenn die im Vertrag genannte Verpflichtung entlastet oder storniert oder erlischt. IFRS 9, Absatz 3.3.1 Soweit ein Austausch zwischen einem bestehenden Kreditnehmer und einem Kreditgeber von Schuldinstrumenten mit wesentlich unterschiedlichen Laufzeiten stattgefunden hat oder eine wesentliche Änderung der Bedingungen einer bestehenden finanziellen Verbindlichkeit vorgenommen wurde, wird diese Transaktion als Die Erlöschung der ursprünglichen finanziellen Verbindlichkeit und die Anerkennung einer neuen finanziellen Verbindlichkeit. Ein Gewinn oder Verlust aus dem Erlöschen der ursprünglichen finanziellen Verbindlichkeit wird erfolgswirksam erfasst. IFRS 9, Ziffern 3.3.2-3.3.3 Derivate Alle Derivate im Geltungsbereich des IFRS 9, einschließlich derjenigen, die mit nicht börsennotierten Beteiligungen verbunden sind, werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Wertänderungen werden erfolgswirksam erfasst, es sei denn, das Unternehmen hat sich dafür entschieden, das Hedge Accounting anzuwenden, indem es das Derivat als Sicherungsinstrument in einer geeigneten Hedge-Beziehung festlegt. Eingebettete Derivate Ein eingebettetes Derivat ist Bestandteil eines hybriden Vertrages, der auch einen nicht derivativen Wirt einschließt, so dass sich einige der Cashflows des kombinierten Instruments ähnlich wie ein eigenständiges Derivat unterscheiden. Ein Derivat, das an ein Finanzinstrument gebunden, aber unabhängig von diesem Instrument vertraglich übertragbar ist oder eine andere Gegenpartei hat, ist kein eingebettetes Derivat, sondern ein separates Finanzinstrument. IFRS 9, Absatz 4.3.1 Das in IAS 39 enthaltene Konzept für eingebettete Derivate wurde in IFRS 9 aufgenommen und gilt nur für Hosts, die keine finanziellen Vermögenswerte im Rahmen des Standards darstellen. Folglich würden eingebettete Derivate, die nach IAS 39 separat an der FVTPL bilanziert wären, weil sie nicht eng mit dem finanziellen Vermögenswert des Instituts zusammenhängen, nicht mehr getrennt werden. Stattdessen werden die vertraglichen Cashflows des finanziellen Vermögenswerts in ihrer Gesamtheit beurteilt und der Vermögenswert als Ganzes an der FVTPL gemessen, wenn die vertragliche Cashflow-Charakteristika-Prüfung nicht bestanden ist (siehe oben). Die in IAS 39 enthaltene eingebettete Derivat-Richtlinie ist in IFRS 9 enthalten, um den Anbietern dabei zu helfen, festzustellen, wann ein eingebettetes Derivat eng mit einem finanziellen Haftungsvertrag oder einem Basisvertrag im Rahmen des Standards verbunden ist (zB Leasingverträge, Verträge über den Kauf oder Verkauf von nichtfinanziellen Posten). Umgliederung Für finanzielle Vermögenswerte ist eine Umgliederung zwischen FVTPL, FVTOCI und den fortgeführten Anschaffungskosten erforderlich, wenn das Geschäftsmodell des Unternehmens für seine finanziellen Vermögenswerte sich verändert, so dass seine frühere Modellbewertung nicht mehr zutrifft. IFRS 9, Absatz 4.4.1 Wenn eine Umgliederung angemessen ist, muss sie prospektiv vom Umgliederungsdatum erfolgen, das als der erste Tag der ersten Berichtsperiode nach der Änderung des Geschäftsmodells definiert ist. Ein Unternehmen gibt keine zuvor erfassten Gewinne, Verluste oder Zinsen wieder. Nach IFRS 9 ist eine Umgliederung nicht zulässig: für bei FVTOCI bewertete Beteiligungen oder bei Ausübung der beizulegenden Zeitwertoption für einen finanziellen Vermögenswert oder eine finanzielle Verbindlichkeit. Hedge Accounting Die Hedge Accounting-Anforderungen in IFRS 9 sind optional. Wenn bestimmte Voraussetzungen und Qualifikationskriterien erfüllt sind, ermöglicht das Hedge Accounting es einem Unternehmen, Risikomanagement-Aktivitäten in den Jahresabschlüssen widerzuspiegeln, indem er Gewinne oder Verluste aus finanziellen Absicherungsinstrumenten mit Verlusten oder Gewinnen aus den von ihnen gesicherten Risikopositionen berücksichtigt. Das Hedge Accounting Modell in IFRS 9 ist nicht für die Absicherung offener, dynamischer Portfolios ausgelegt. Daher kann ein Unternehmen zur Absicherung des Zinsänderungsrisikos eines Portfolios von finanziellen Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten die Hedge Accounting-Anforderungen in IAS 39 anstatt in IFRS 9 anwenden. IFRS 9 Absatz 6.1.3 Darüber hinaus, wenn ein Unternehmen Erstmals IFRS 9 anwendet, kann er nach seiner Bilanzierungs - und Bewertungsmethode entscheiden, die Hedge Accounting-Anforderungen von IAS 39 anstelle der Anforderungen von Kapitel 6 von IFRS 9 anzuwenden. IFRS 9 Ziffer 7.2.21 Qualifizierende Kriterien für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften Eine Sicherungsbeziehung ist geeignet Hedge Accounting nur, wenn alle folgenden Kriterien erfüllt sind: Die Sicherungsbeziehung besteht nur aus förderfähigen Sicherungsinstrumenten und förderfähigen Grundgeschäften. Zu Beginn der Sicherungsbeziehung gibt es eine formale Benennung und Dokumentation der Sicherungsbeziehung und der Ziele des Risikomanagements und der Strategie für die Absicherung. Erfüllt die Sicherungsbeziehung alle Anforderungen an die Sicherungsbeziehung (siehe unten) IFRS 9 Absatz 6.4.1 Es können nur Verträge mit einer Partei, die nicht der berichterstattenden Partei angehört, als Sicherungsinstrumente designiert werden. IFRS 9 Absatz 6.2.3 Ein Sicherungsinstrument kann ein Derivat (mit Ausnahme einiger schriftlicher Optionen) oder ein an der FVTPL gemessenes nicht derivatives Finanzinstrument sein, es sei denn, es handelt sich um eine finanzielle Verbindlichkeit, die bei der FVTPL designiert ist, für die Änderungen im Kreditrisiko durch OCI vorgenommen werden . Zur Absicherung des Fremdwährungsrisikos kann die Fremdwährungsrisikokomponente eines nicht derivativen Finanzinstruments mit Ausnahme der als FVTOCI bezeichneten Beteiligungsinvestitionen als Sicherungsinstrument designiert werden. IFRS 9 Absätze 6.2.1-6.2.2 Nach IFRS 9 kann ein Anteil (zB 60), nicht aber ein Zeitabschnitt (z. B. die ersten 6 Jahre Cashflow eines 10-jährigen Instruments) eines Sicherungsinstruments als Sicherungsinstrument bezeichnet werden . IFRS 9 erlaubt auch nur den intrinsischen Wert einer Option oder das Spot-Element eines Forward, der als Sicherungsinstrument zu bezeichnen ist. Ein Unternehmen kann auch die Devisentermingeschäfte von einem designierten Sicherungsinstrument ausschließen. IFRS 9 Ziffer 6.2.4 Nach IFRS 9 können Kombinationen von Derivaten und Nichtderivaten als Sicherungsinstrument bezeichnet werden. IFRS 9 Absatz 6.2.5 Kombinationen von erworbenen und schriftlichen Optionen sind nicht zulässig, wenn sie zum Zeitpunkt der Benennung eine netto schriftliche Option darstellen. IFRS 9 paragraph 6.2.6 A hedged item can be a recognised asset or liability, an unrecognised firm commitment, a highly probable forecast transaction or a net investment in a foreign operation and must be reliably measurable. IFRS 9 paragraphs 6.3.1-6.3.3 An aggregated exposure that is a combination of an eligible hedged item as described above and a derivative may be designated as a hedged item. IFRS 9 paragraph 6.3.4 The hedged item must generally be with a party external to the reporting entity, however, as an exception the foreign currency risk of an intragroup monetary item may qualify as a hedged item in the consolidated financial statements if it results in an exposure to foreign exchange rate gains or losses that are not fully eliminated on consolidation. In addition, the foreign currency risk of a highly probable forecast intragroup transaction may qualify as a hedged item in consolidated financial statements provided that the transaction is denominated in a currency other than the functional currency of the entity entering into that transaction and the foreign currency risk will affect consolidated profit or loss. IFRS 9 paragraphs 6.3.5 -6.3.6 An entity may designate an item in its entirety or a component of an item as the hedged item. The component may be a risk component that is separately identifiable and reliably measurable one or more selected contractual cash flows or components of a nominal amount. IFRS 9 paragraph 6.3.7 A group of items (including net positions is an eligible hedged item only if: it consists of items individually, eligible hedged items the items in the group are managed together on a group basis for risk management purposes and in the case of a cash flow hedge of a group of items whose variabilities in cash flows are not expected to be approximately proportional to the overall variability in cash flows of the group: it is a hedge of foreign currency risk and the designation of that net position specifies the reporting period in which the forecast transactions are expected to affect profit or loss, as well as their nature and volume IFRS 9 paragraph 6.6.1 For a hedge of a net position whose hedged risk affects different line items in the statement of profit or loss and other comprehensive income, any hedging gains or losses in that statement are presented in a separate line from those affected by the hedged items. IFRS 9 paragraph 6.6.4 Accounting for qualifying hedging relationships There are three types of hedging relationships: Fair value hedge . a hedge of the exposure to changes in fair value of a recognised asset or liability or an unrecognised firm commitment, or a component of any such item, that is attributable to a particular risk and could affect profit or loss (or OCI in the case of an equity instrument designated as at FVTOCI). IFRS 9 paragraphs 6.5.2(a) and 6.5.3 For a fair value hedge, the gain or loss on the hedging instrument is recognised in profit or loss (or OCI, if hedging an equity instrument at FVTOCI and the hedging gain or loss on the hedged item adjusts the carrying amount of the hedged item and is recognised in profit or loss. However, if the hedged item is an equity instrument at FVTOCI, those amounts remain in OCI. When a hedged item is an unrecognised firm commitment the cumulative hedging gain or loss is recognised as an asset or a liability with a corresponding gain or loss recognised in profit or loss. IFRS 9 paragraph 6.5.8 If the hedged item is a debt instrument measured at amortised cost or FVTOCI any hedge adjustment is amortised to profit or loss based on a recalculated effective interest rate. Amortisation may begin as soon as an adjustment exists and shall begin no later than when the hedged item ceases to be adjusted for hedging gains and losses. IFRS 9 paragraph 6.5.10 Cash flow hedge . a hedge of the exposure to variability in cash flows that is attributable to a particular risk associated with all, or a component of, a recognised asset or liability (such as all or some future interest payments on variable-rate debt) or a highly probable forecast transaction, and could affect profit or loss. IFRS 9 paragraph 6.5.2(b) For a cash flow hedge the cash flow hedge reserve in equity is adjusted to the lower of the following (in absolute amounts): the cumulative gain or loss on the hedging instrument from inception of the hedge and the cumulative change in fair value of the hedged item from inception of the hedge. The portion of the gain or loss on the hedging instrument that is determined to be an effective hedge is recognised in OCI and any remaining gain or loss is hedge ineffectiveness that is recognised in profit or loss. If a hedged forecast transaction subsequently results in the recognition of a non-financial item or becomes a firm commitment for which fair value hedge accounting is applied, the amount that has been accumulated in the cash flow hedge reserve is removed and included directly in the initial cost or other carrying amount of the asset or the liability. In other cases the amount that has been accumulated in the cash flow hedge reserve is reclassified to profit or loss in the same period(s) as the hedged cash flows affect profit or loss. IFRS 9 paragraph 6.5.11 When an entity discontinues hedge accounting for a cash flow hedge, if the hedged future cash flows are still expected to occur, the amount that has been accumulated in the cash flow hedge reserve remains there until the future cash flows occur if the hedged future cash flows are no longer expected to occur, that amount is immediately reclassified to profit or loss IFRS 9 paragraph 6.5.12 A hedge of the foreign currency risk of a firm commitment may be accounted for as a fair value hedge or a cash flow hedge. IFRS 9 paragraph 6.5.4 Hedge of a net investment in a foreign operation (as defined in IAS 21), including a hedge of a monetary item that is accounted for as part of the net investment, is accounted for similarly to cash flow hedges: the portion of the gain or loss on the hedging instrument that is determined to be an effective hedge is recognised in OCI and the ineffective portion is recognised in profit or loss. IFRS 9 paragraph 6.5.13 The cumulative gain or loss on the hedging instrument relating to the effective portion of the hedge is reclassified to profit or loss on the disposal or partial disposal of the foreign operation. IFRS 9 paragraph 6.5.14 Hedge effectiveness requirements In order to qualify for hedge accounting, the hedge relationship must meet the following effectiveness criteria at the beginning of each hedged period: there is an economic relationship between the hedged item and the hedging instrument the effect of credit risk does not dominate the value changes that result from that economic relationship and the hedge ratio of the hedging relationship is the same as that actually used in the economic hedge IFRS 9 paragraph 6.4.1(c) Rebalancing and discontinuation If a hedging relationship ceases to meet the hedge effectiveness requirement relating to the hedge ratio but the risk management objective for that designated hedging relationship remains the same, an entity adjusts the hedge ratio of the hedging relationship (i. e. rebalances the hedge) so that it meets the qualifying criteria again. IFRS 9 paragraph 6.5.5 An entity discontinues hedge accounting prospectively only when the hedging relationship (or a part of a hedging relationship) ceases to meet the qualifying criteria (after any rebalancing). This includes instances when the hedging instrument expires or is sold, terminated or exercised. Discontinuing hedge accounting can either affect a hedging relationship in its entirety or only a part of it (in which case hedge accounting continues for the remainder of the hedging relationship). IFRS 9 paragraph 6.5.6 Time value of options When an entity separates the intrinsic value and time value of an option contract and designates as the hedging instrument only the change in intrinsic value of the option, it recognises some or all of the change in the time value in OCI which is later removed or reclassified from equity as a single amount or on an amortised basis (depending on the nature of the hedged item) and ultimately recognised in profit or loss. IFRS 9 paragraph 6.5.15 This reduces profit or loss volatility compared to recognising the change in value of time value directly in profit or loss. Forward points and foreign currency basis spreads When an entity separates the forward points and the spot element of a forward contract and designates as the hedging instrument only the change in the value of the spot element, or when an entity excludes the foreign currency basis spread from a hedge the entity may recognise the change in value of the excluded portion in OCI to be later removed or reclassified from equity as a single amount or on an amortised basis (depending on the nature of the hedged item) and ultimately recognised in profit or loss. IFRS 9 paragraph 6.5.16 This reduces profit or loss volatility compared to recognising the change in value of forward points or currency basis spreads directly in profit or loss. Credit exposures designated at FVTPL If an entity uses a credit derivative measured at FVTPL to manage the credit risk of a financial instrument (credit exposure) it may designate all or a proportion of that financial instrument as measured at FVTPL if: the name of the credit exposure matches the reference entity of the credit derivative (name matching) and the seniority of the financial instrument matches that of the instruments that can be delivered in accordance with the credit derivative. An entity may make this designation irrespective of whether the financial instrument that is managed for credit risk is within the scope of IFRS 9 (for example, it can apply to loan commitments that are outside the scope of IFRS 9). The entity may designate that financial instrument at, or subsequent to, initial recognition, or while it is unrecognised and shall document the designation concurrently. IFRS 9 paragraph 6.7.1 If designated after initial recognition, any difference in the previous carrying amount and fair value is recognised immediately in profit or loss IFRS 9 paragraph 6.7.2 An entity discontinues measuring the financial instrument that gave rise to the credit risk at FVTPL if the qualifying criteria are no longer met and the instrument is not otherwise required to be measured at FVTPL. The fair value at discontinuation becomes its new carrying amount. IFRS 9 paragraphs 6.7.3 and 6.7.4 Impairment The impairment model in IFRS 9 is based on the premise of providing for expected losses. IFRS 9 requires that the same impairment model apply to all of the following: IFRS 9 paragraph 5.5.1 Financial assets measured at amortised cost Financial assets mandatorily measured at FVTOCI Loan commitments when there is a present obligation to extend credit (except where these are measured at FVTPL) Financial guarantee contracts to which IFRS 9 is applied (except those measured at FVTPL) Lease receivables within the scope of IAS 17 Leases and Contract assets within the scope of IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (i. e. rights to consideration following transfer of goods or services) . General approach With the exception of purchased or originated credit impaired financial assets (see below), expected credit losses are required to be measured through a loss allowance at an amount equal to: IFRS 9 paragraphs 5.5.3 and 5.5.5 the 12-month expected credit losses (expected credit losses that result from those default events on the financial instrument that are possible within 12 months after the reporting date) or full lifetime expected credit losses (expected credit losses that result from all possible default events over the life of the financial instrument). A loss allowance for full lifetime expected credit losses is required for a financial instrument if the credit risk of that financial instrument has increased significantly since initial recognition, as well as to contract assets or trade receivables that do not constitute a financing transaction in accordance with IFRS 15. IFRS 9 paragraphs 5.5.3 and 5.5.15 Additionally, entities can elect an accounting policy to recognise full lifetime expected losses for all contract assets andor all trade receivables that do constitute a financing transaction in accordance with IFRS 15. The same election is also separately permitted for lease receivables. IFRS 9 paragraph 5.5.16 For all other financial instruments, expected credit losses are measured at an amount equal to the 12-month expected credit losses. IFRS 9 paragraph 5.5.5 Significant increase in credit risk With the exception of purchased or originated credit-impaired financial assets (see below), the loss allowance for financial instruments is measured at an amount equal to lifetime expected losses if the credit risk of a financial instrument has increased significantly since initial recognition, unless the credit risk of the financial instrument is low at the reporting date in which case it can be assumed that credit risk on the financial instrument has not increased significantly since initial recognition. IFRS 9 paragraphs 5.5.3 and 5.5.10 The Standard considers credit risk low if there is a low risk of default, the borrower has a strong capacity to meet its contractual cash flow obligations in the near term and adverse changes in economic and business conditions in the longer term may, but will not necessarily, reduce the ability of the borrower to fulfil its contractual cash flow obligations. The Standard suggests that investment grade rating might be an indicator for a low credit risk. IFRS 9 paragraphs B5.5.22 B5.5.24 The assessment of whether there has been a significant increase in credit risk is based on an increase in the probability of a default occurring since initial recognition. Under the Standard, an entity may use various approaches to assess whether credit risk has increased significantly (provided that the approach is consistent with the requirements). An approach can be consistent with the requirements even if it does not include an explicit probability of default occurring as an input. The application guidance provides a list of factors that may assist an entity in making the assessment. Also, whilst in principle the assessment of whether a loss allowance should be based on lifetime expected credit losses is to be made on an individual basis, some factors or indicators might not be available at an instrument level. In this case, the entity should perform the assessment on appropriate groups or portions of a portfolio of financial instruments. The requirements also contain a rebuttable presumption that the credit risk has increased significantly when contractual payments are more than 30 days past due. IFRS 9 also requires that (other than for purchased or originated credit impaired financial instruments) if a significant increase in credit risk that had taken place since initial recognition and has reversed by a subsequent reporting period (i. e. cumulatively credit risk is not significantly higher than at initial recognition) then the expected credit losses on the financial instrument revert to being measured based on an amount equal to the 12-month expected credit losses. IFRS 9 paragraph 5.5.11 Purchased or originated credit-impaired financial assets Purchased or originated credit-impaired financial assets are treated differently because the asset is credit-impaired at initial recognition. For these assets, an entity would recognise changes in lifetime expected losses since initial recognition as a loss allowance with any changes recognised in profit or loss. Under the requirements, any favourable changes for such assets are an impairment gain even if the resulting expected cash flows of a financial asset exceed the estimated cash flows on initial recognition. IFRS 9 paragraphs 5.5.13 5.5.14 Credit-impaired financial asset Under IFRS 9 a financial asset is credit-impaired when one or more events that have occurred and have a significant impact on the expected future cash flows of the financial asset. It includes observable data that has come to the attention of the holder of a financial asset about the following events: IFRS 9 Appendix A significant financial difficulty of the issuer or borrower a breach of contract, such as a default or past-due event the lenders for economic or contractual reasons relating to the borrowers financial difficulty granted the borrower a concession that would not otherwise be considered it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or other financial reorganisation the disappearance of an active market for the financial asset because of financial difficulties or the purchase or origination of a financial asset at a deep discount that reflects incurred credit losses. Basis for estimating expected credit losses Any measurement of expected credit losses under IFRS 9 shall reflect an unbiased and probability-weighted amount that is determined by evaluating the range of possible outcomes as well as incorporating the time value of money. Also, the entity should consider reasonable and supportable information about past events, current conditions and reasonable and supportable forecasts of future economic conditions when measuring expected credit losses. IFRS 9 paragraph 5.5.17 The Standard defines expected credit losses as the weighted average of credit losses with the respective risks of a default occurring as the weightings. IFRS 9 Appendix A Whilst an entity does not need to consider every possible scenario, it must consider the risk or probability that a credit loss occurs by considering the possibility that a credit loss occurs and the possibility that no credit loss occurs, even if the probability of a credit loss occurring is low. IFRS 9 paragraph 5.5.18 In particular, for lifetime expected losses, an entity is required to estimate the risk of a default occurring on the financial instrument during its expected life. 12-month expected credit losses represent the lifetime cash shortfalls that will result if a default occurs in the 12 months after the reporting date, weighted by the probability of that default occurring. An entity is required to incorporate reasonable and supportable information (i. e. that which is reasonably available at the reporting date). Information is reasonably available if obtaining it does not involve undue cost or effort (with information available for financial reporting purposes qualifying as such). For applying the model to a loan commitment an entity will consider the risk of a default occurring under the loan to be advanced, whilst application of the model for financial guarantee contracts an entity considers the risk of a default occurring of the specified debtor. IFRS 9 paragraphs B5.5.31 and B5.5.32 An entity may use practical expedients when estimating expected credit losses if they are consistent with the principles in the Standard (for example, expected credit losses on trade receivables may be calculated using a provision matrix where a fixed provision rate applies depending on the number of days that a trade receivable is outstanding). IFRS 9 paragraph B5.5.35 To reflect time value, expected losses should be discounted to the reporting date using the effective interest rate of the asset (or an approximation thereof) that was determined at initial recognition. A credit-adjusted effective interest rate should be used for expected credit losses of purchased or originated credit-impaired financial assets. In contrast to the effective interest rate (calculated using expected cash flows that ignore expected credit losses), the credit-adjusted effective interest rate reflects expected credit losses of the financial asset. IFRS 9 paragraphs B5.5.44-45 Expected credit losses of undrawn loan commitments should be discounted by using the effective interest rate (or an approximation thereof) that will be applied when recognising the financial asset resulting from the commitment. If the effective interest rate of a loan commitment cannot be determined, the discount rate should reflect the current market assessment of time value of money and the risks that are specific to the cash flows but only if, and to the extent that, such risks are not taken into account by adjusting the discount rate. This approach shall also be used to discount expected credit losses of financial guarantee contracts. IFRS 9 paragraphs B5.5.47 Presentation Whilst interest revenue is always required to be presented as a separate line item, it is calculated differently according to the status of the asset with regard to credit impairment. In the case of a financial asset that is not a purchased or originated credit-impaired financial asset and for which there is no objective evidence of impairment at the reporting date, interest revenue is calculated by applying the effective interest rate method to the gross carrying amount. IFRS 9 paragraph 5.4.1 In the case of a financial asset that is not a purchased or originated credit-impaired financial asset but subsequently has become credit-impaired, interest revenue is calculated by applying the effective interest rate to the amortised cost balance, which comprises the gross carrying amount adjusted for any loss allowance. IFRS 9 paragraph 5.4.1 In the case of purchased or originated credit-impaired financial assets, interest revenue is always recognised by applying the credit-adjusted effective interest rate to the amortised cost carrying amount. IFRS 9 paragraph 5.4.1 The credit-adjusted effective interest rate is the rate that discounts the cash flows expected on initial recognition (explicitly taking account of expected credit losses as well as contractual terms of the instrument) back to the amortised cost at initial recognition. IFRS 9 Appendix A Consequential amendments of IFRS 9 to IAS 1 require that impairment losses, including reversals of impairment losses and impairment gains (in the case of purchased or originated credit-impaired financial assets), are presented in a separate line item in the statement of profit or loss and other comprehensive income. Disclosures IFRS 9 amends some of the requirements of IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures including adding disclosures about investments in equity instruments designated as at FVTOCI, disclosures on risk management activities and hedge accounting and disclosures on credit risk management and impairment. Interaction with IFRS 4 On 12 September 2016. the IASB issued amendments to IFRS 4 providing two options for entities that issue insurance contracts within the scope of IFRS 4: an option that permits entities to reclassify, from profit or loss to other comprehensive income, some of the income or expenses arising from designated financial assets this is the so-called overlay approach an optional temporary exemption from applying IFRS 9 for entities whose predominant activity is issuing contracts within the scope of IFRS 4 this is the so-called deferral approach. An entity choosing to apply the overlay approach retrospectively to qualifying financial assets does so when it first applies IFRS 9. An entity choosing to apply the deferral approach does so for annual periods beginning on or after 1 January 2018. The application of both approaches is optional and an entity is permitted to stop applying them before the new insurance contracts standard is applied. Material auf dieser Website ist 2017 Deloitte Global Services Limited oder eine Mitgliedsfirma von Deloitte Touche Tohmatsu Limited oder eine ihrer verbundenen Unternehmen. Weitere Informationen finden Sie unter Rechtliches. Deloitte bezieht sich auf eine oder mehrere von Deloitte Touche Tohmatsu Limited, eine britische Gesellschaft mit beschränkter Haftung (DTTL), ihr Netzwerk von Mitgliedsunternehmen und ihren verbundenen Unternehmen. DTTL und jede ihrer Mitgliedsfirmen sind rechtlich separate und unabhängige Einheiten. DTTL (auch Deloitte Global genannt) bietet keine Dienstleistungen für Kunden. Detaillierte Beschreibung der DTTL und ihrer Mitgliedsfirmen finden Sie unter deloitteabout. Korrekturliste für die Silbentrennung Diese Wörter dienen als Ausnahmen. Einmal eingegeben, werden sie nur an den angegebenen Silbentrennungspunkten eingefügt. Each word should be on a separate line. FX Options Traders Handbook CME Group FX represents the largest regulated FX marketplace in the world and the second-largest FX platform with more than 100 billion in daily liquidity. Ein tiefes, diversifiziertes Liquiditätspotential, bestehend aus einer breiten Palette von Buy - und Sell-Kunden, die weltweit führenden Banken, Hedge-Fonds, proprietären Handelsunternehmen und aktiven Einzelhändlern nutzen unsere Future - und Options-Produkte sowohl für das Risikomanagement als auch für Investitionsmöglichkeiten. CME Group FX options can offer you: Transparent pricing Complete anonymity Central clearing and virtually guaranteed counterparty credit Electronic access around the world, around the clock, six days a week Combined with record-breaking volume, CME Group FX options offer a highly liquid market with a multitude of expirations, currency pairs, quoting options and more, delivering contracts that are flexible enough to give you the ability to execute any trading strategy.